O que é fluxo de caixa

O fluxo de caixa de uma empresa é a variação dos seus valores disponíveis após as operações geradoras de receita e despesa.
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O fluxo de caixa de uma empresa é a variação dos seus valores disponíveis após as operações geradoras de receita e despesa.

Para garantir o bom funcionamento de uma empresa, é essencial garantir o controle de todas as contas envolvidas no seu operacional, desde controle diário das transações realizadas em caixa até daquilo que se encontra em entidades bancárias e no estoque.

A plena consciência dos tomadores de decisão a respeito de tudo aquilo que entra e sai do negócio, bem como saber qual a sua origem e onde estão sendo utilizados, é fundamental.

Construção

Para obter o fluxo de caixa, é necessário construir a demonstração do fluxo de caixa (DFC). Nela são consideradas algumas contas diretamente relacionadas com a operação, como receita de vendas, custo da mercadoria vendida, custos e despesas operacionais e o imposto de renda. Segue abaixo uma DFC simplificada.

Ano201820192020202120222023
Receita LiquidaR$ 1.000.000,00R$ 900.000,00R$ 1.756.000,00R$ 1.756.000,00R$ 1.756.000,00R$ 1.756.000,00
CMVR$ 200.000,00R$ 200.000,00R$ 200.000,00R$ 200.000,00R$ 200.000,00R$ 200.000,00
Lucro BrutoR$ 800.000,00R$ 700.000,00R$ 1.556.000,00R$ 1.556.000,00R$ 1.556.000,00R$ 1.556.000,00
Despesas Operacionais e ImpostosR$ 563.398,26R$ 812.118,82R$ 1.077.741,09R$ 1.276.349,24R$ 1.705.701,54R$ 1.838.015,93
Lucro Operacional LiquidoR$ 236.601,74– R$ 112.118,82R$ 478.285,91R$ 279.650,76– R$ 149.701,54– R$ 282.015,93
ImpostosR$ 17.139,39– R$ 32.776,04R$ 40.885,75R$ 9.104,12– R$ 59.592,25– R$ 80.762,55
Fluxo de Caixa Livre do ProjetoR$ 219,462.35– R$ 79.342,00R$ 437.400,16R$ 270.546,64– R$ 90.109,30– R$ 201.253,38

Elaboração: Econsult.

As contas presentes na DFC vão depender de cada empresa. Caso ela distribua dividendos, por exemplo, eles seriam levados em conta na dedução. De uma maneira simplificada, a última linha, o fluxo de caixa, representa o superávit ou déficit final.

Por que fazer um Fluxo de Caixa?

O fluxo de caixa pode ser considerado como um indicador de viabilidade do empreendimento. Analisando horizontalmente (ao longo do tempo), pode-se atestar se, operacionalmente, o empreendimento é sustentável ou não. Além disso, esse saldo é utilizado na construção de indicadores importantes, como valor presente líquido (VPL), a taxa interna de retorno (TIR) e o Payback, amplamente utilizados em projetos de viabilidade econômica. Ademais, é a base de construção da valoração de empresas (Valuation) pelo método do Fluxo de Caixa Descontado.

Por que a Econsult?

A Econsult Consultoria Econômica possui ampla experiência na realização de viabilidades econômicas para os mais diversos fins, construindo para tanto diversos fluxos de caixas no processo. Além disso, muitos outros serviços se utilizam de tal resultado, como o Plano de Negócio e o já dito Valuation.


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